OpenFX oferece câmbio internacional a "preço de custo" para ONGs

A partir de hoje, a OpenFX não cobrará nenhuma margem sobre o câmbio transfronteiriço para ONGs, instituições de caridade e organizações humanitárias. Elas pagam o que custa uma transferência. Não cobramos nada a mais.

As ONGs são a primeira categoria de organizações que atenderemos dessa forma. O FX é o primeiro produto. Há mais por vir, mas este texto é sobre por que começamos aqui.

Um pagamento humanitário para um corredor difícil pode perder 5% em trânsito hoje. Em um fluxo de ajuda de US$ 20 milhões, isso significa US$ 1 milhão que nunca chega. Para onde vai? Parte disso é custo real. O restante é a margem de lucro (markup) que uma operadora adiciona porque um fluxo como esse a suportará. Remover a nossa foi a decisão mais fácil que já tomamos.

Achamos que há algo de errado em lucrar com dinheiro arrecadado para ajudar pessoas, então, a partir de hoje, decidimos não cobrar nenhuma margem sobre os fluxos de ONGs.

Eis por que essas margens são tão grandes em primeiro lugar:

O que as ONGs realmente movimentam

O dinheiro que uma organização de ajuda envia quase nunca tem como destino um lugar fácil. Ele paga salários no Sudão do Sul, financia clínicas na República Centro-Africana, envia ajuda para Burkina Faso. Esses são corredores de moedas frágeis, sem um mercado de câmbio profundo esperando entre os dólares que saem e a moeda local que chega.

Esses também costumam ser os corredores mais caros do planeta. Uma moeda que só é negociada em volume por algumas horas por dia terá um spread grande, porque existem apenas algumas poucas contrapartes dispostas a fornecer uma cotação e reter o risco que, muitas vezes, não pode ser protegido (unhedgeable). Quanto mais difícil o corredor, maior se torna esse spread.

Portanto, os fluxos que carregam os dólares mais necessários são, por definição, os que mais perdem ao longo do caminho.

Dinheiro com o qual não se pode planejar

Há uma segunda razão pela qual esses fluxos custam tanto, e ela tem menos a ver com os corredores do que com a natureza das transferências.

A maior parte do dinheiro transfronteiriço é previsível. A folha de pagamento sai no mesmo dia todos os meses. Os fornecedores são pagos no prazo. Uma mesa de tesouraria pode prever suas necessidades anuais de câmbio e se planejar em torno delas. Os provedores competem ferozmente por fluxos como esses, justamente porque são previsíveis.

O dinheiro de ajuda humanitária é o oposto. Ele se move quando a fome atinge ou quando ocorre uma inundação. Ele atinge o pico exatamente quando e onde as coisas estão mais difíceis, e não pode ser agendado porque emergências não podem ser agendadas. Uma operadora cotando esse fluxo está cotando em situação de urgência, criando uma vantagem para a contraparte. O cliente precisa do dinheiro lá agora, não pode pesquisar preços, e todo mundo sabe disso.

As grandes instituições, em sua maioria, não querem esse negócio; ele é pequeno perto de seus fluxos comerciais e difícil perto dos fáceis. As empresas que atendem a esses clientes sabem exatamente quanto vale sua posição. Ninguém publica suas margens, e não vamos fingir que as conhecemos, mas você não precisa de números para ver o cenário: o espaço para a margem de lucro é exatamente o que um fluxo desesperado e sem opções de escolha oferece.

Quem realmente paga

Não são as ONGs que enviam o dinheiro.

Uma ONG é uma organização intermediária. O dinheiro que ela movimenta foi arrecadado para um propósito, e tudo o que é retirado ao longo do caminho simplesmente nunca chega. Quando uma transferência por um desses corredores perde uma parte para o custo de movimentação, ninguém em uma sede sente isso. Isso aparece na prática, em um pedido de comida que chega menor do que o prometido ou em um poço que acaba não sendo construído.

O que significa custo real, exatamente

Movimentar dinheiro para um corredor de moeda frágil realmente custa algo: spread em um mercado ilíquido, taxas de conformidade, taxas de correspondentes em cada uma das etapas necessárias para concluir a transferência, e o custo para convertê-lo para a moeda local (off-ramp). Nada disso é de graça, e não fingiríamos o contrário. Mas, sobreposto a esses custos estruturais, há uma margem de lucro, a margem que uma operadora adiciona porque um fluxo como esse a suportará. O que removemos é tudo o que está acima disso.

E mostraremos o cálculo. Cada transferência de ONG vem com preços de repasse detalhados: cada custo, linha por linha, em cada transação. Não uma taxa misturada com a margem oculta no spread. Um recibo.

Por que estamos abrindo mão da margem de lucro

Preferimos que isso não seja interpretado como caridade, porque está mais próximo de um julgamento sobre a quem pertence uma margem. Ela pertence aos negócios comerciais, não ao dinheiro arrecadado para alimentar as pessoas.

Podemos nos dar ao luxo de fazer isso porque movimentar dinheiro através de corredores difíceis a um custo baixo é a razão de ser de toda a empresa. Nossos custos nesses fluxos já são baixos, e reduzi-los ainda mais é o mesmo trabalho que fazemos em todos os outros lugares, todos os dias. Quanto melhor gerirmos o negócio, maior se tornará essa matemática.

Criar um sistema transfronteiriço que funcione de forma acessível para todos que precisam movimentar dinheiro pelas partes difíceis do mundo é o que já estamos construindo de qualquer forma na OpenFX.

Se você movimenta dinheiro para uma ONG, instituição de caridade ou organização humanitária, inscreva-se em openfx.com/impact. A verificação leva dias, não semanas.